Finanskrisen – update

 
Vilken himla tur vi har. Nu när finansvärlden står balanserandes på osäkerhetens kant och alla de så girigt uppblåsta bubblorna på marknaden, sakta, eller snabbt, men likväl säkert, töms och förlorar sitt värde, då har plötsligt mängder av människor en, för mig, förvånande stor kunskap om världsekonomin och finansmarknaden. Kan det vara så att det inom alla dessa människor bor en liten ekonom, en liten professor i nationalekonomi, som visar sig när kriserna nalkas. Man får lätt det intrycket när man skummar igenom det senaste. Men för alla de som tappat bort sin lille professor någonstans på vägen och som fortfarande bubblar av frågor, ska jag, med min obefintliga expertis, försöka hjälpa till att reda ut det senaste om finanskrisen och dess påverkan.

Swedbank

”Swedbank måste gå till regeringen”, kunde man häromdagen läsa som huvudrubrik på e24.se. Enligt uppgifter till e24.se, ska situationen vara så extremt svår på Swedbank, att de inom kort måste vända sig till staten för att få hjälp. Vilka dessa nämnda uppgifter skulle vara, vilken sorts källor som finns, eller vilka grunder det finns för att överhuvudtaget göra detta påstående, väljer e24.se dock helt att utelämna. Lite överraskande väljer man också att citera en anställd på en annan bank, som inte har någon vilja att kommentera rykten.

Det kan mycket väl vara så att det ligger lite, eller mycket, sanning i dessa rykten, det kan jag inte uttala mig om, men efter vad som framgår av artikeln, har inte heller, i detta fall, e24.se särskilt mycket att komma med. Kanske är det på sin plats att ifrågasätta medias roll i att sprida oro och osäkerhet, för att inte tala om alla dessa experter man frågar ut, experter varav de flesta själva arbetar inom organisationer med egna vinstintressen, men vars objektivitet, sällan eller aldrig, ifrågasätts.

Det är varken livsfarligt eller vidare underligt att även svenska banker får ökade kreditförluster i tider som denna. Kreditförluster innebär inte i sig, någon katastrof. Det kan inte ses som annat än naturligt att även svenska banker påverkas av en global finanskris, och i min vetskap har varken Swedbank eller någon annan av de svenska storbankerna, försökt påstå det motsatta.

Det finns fortfarande inget som pekar på att svenska banker, i dagsläget, riskerar att gå i konkurs. Swedbanks VD, Jan Lidén, säger att banken varken har en likviditetskris eller problem att finansiera sin verksamhet. Att bankerna själva hävdar att de är stabila kanske inte kan tyckas vara så förtroendeingivande, men även Riksbanken och Finansinspektionen, de organisationer som har insyn i bankerna och deras verksamhet, har hela tiden hävdat, och hävdar fortfarande, att stabiliteten i storbankerna är tillfredsställande och att de har goda förutsättningar att klara den osäkerhet som råder.

Riksbankens senaste åtgärd, att trycka ut 60 miljarder kronor i finanssystemet, visar, enligt min mening, att det finns en vilja och handlingskraft att förhindra, de redan kända problemen, innan de växer sig större och riskerar att bli ohanterliga. Denna insats kommer med största sannolikhet att underlätta bankernas verksamhet vilket i slutändan kommer att innebära positiva effekter även för den enskilde konsumenten.

Även om en storbank i Sverige skulle komma att befinna sig i en allvarlig krissituation, bör det anses vara mycket osannolikt att det skulle låtas gå så långt som till en konkurs, effekterna på den svenska ekonomin skulle helt enkelt kunna bli för stora.

För de som springer till banken och plockar ut sina pengar, bör det påpekas att bankerna under den svenska bankkrisen på 90-talet, inte förlorade en enda krona av spararnas pengar, trots att det var ett mycket mer direkt slag mot de svenska bankerna och trots att bankerna då stod betydligt sämre rustade än idag. Med andra ord behöver man inte vara speciellt orolig för att även fortsättningsvis ha sina pengar på banken, och känner man fortfarande oro har vi ju även insättningsgarantin att stilla den oron med.

Insättningsgarantin

Insättningsgaranti, ordet som plötsligt är på allas läppar. Insättningsgarantin innebär att staten garanterar att belopp på upp till 250 000 kronor, per kund och bank, ersätts om banken skulle gå i konkurs. Man bör dock veta att hur lång tid det skulle komma att ta innan man ser de pengarna är dock idag inte helt klarlagt. Garantin gäller på de flesta normala konton, så som lönekonton och obundna sparkonton, om du är osäker på huruvida garantin gäller på just ditt konto, bör du vända dig till din bank. Mer om insättningsgarantin, som är en del av Riksgäldens ansvar, kan du finna på insattningsgarantin.se.

Investerarskyddet

Om en bank som har ansvaret för dina värdepapperstransaktioner, handel med aktier, fonder och dylikt, skulle gå i konkurs påverkas du normal inte. Detta då bankerna är skyldiga att hålla dina värdepapper avskilda från sina egna tillgångar, dvs. dina pengar bör vara insatta i fonder, som inte är en del av bankens tillgångar. Om det däremot blir problem att avgöra vad som är dina tillgångar och vad som är bankens, finns det även här ett skydd i form av investerarskyddet. Investerarskyddet garanterar, i likhet med insättningsgarantin, ersättning på belopp upp till 250 000 kronor för förlorade tillgångar. Mer information om investerarskyddet, som även det är en del av Riksgäldens ansvar, finner du på insattningsgarantin.se.

Räntan

Räntorna på lånen, framförallt bolånen, är i fokus hos många människor. Som nämnt i mitt tidigare inlägg om finanskrisen så har räntorna ökat som en följd av att Riksbanken höjt styrräntan och som en följd av bankernas behov av att finansiera sin egen dyrare belåning. Med största sannolikhet kommer styrräntan att sänkas under nästa år, och det kan bli sänkta räntor redan inom en snar framtid om det amerikanska räddningspaketet går igenom. Det som en följd av att marknaden stabiliseras vilket kan öka kapitalet och bankernas vilja att låna ut pengar igen.

Insatser på den svenska marknaden, så som tidigare nämnda åtgärden av Riksbanken, kommer även det ha liknande, positiva effekter på räntan. Även om det kan hända att räntan höjs något ytterligare, anses det generellt som det bästa rådet att försöka rida ut stormen, eller möjligen, om man är väldigt orolig för räntehöjningar under resten av året, binda sin ränta kortsiktigt.

Det finns en del frågor om vad som händer med ens lån om ens bank går omkull. Kort sagt så är de fodringar banken har i form av ditt lån, att anses vara en tillgång för banken. Dessa tillgångar skulle vid en eventuell konkurs gå till konkursboet eller säljas vidare och du skulle bli skyldig att betala till den nya ägaren, under samma villkor som tidigare. Räntor och amorteringar får man betala vem ens långivare än är.

Börsen

Finns egentligen inte mycket nytt att säga om börsen. Det går fortfarande upp och ner och är fortsatt väldigt oroligt. Börsen styrs till stor del av psykologi, och i osäkra tider är även börsen osäker. Jag står fast vid att fondsparande bör vara långsiktigt och att det vid långsiktigt sparande inte finns någon anledning för att låta paniken handla när värdet på ens innehav sjunker. Eventuella förluster tar du inte förrän du säljer ditt innehav. Även om en del anser att det börjar bli köpläge, skulle jag vilja påstå att det fortfarande är för osäkert och att det i dagsläget handlar om relativt stora risker.

Räddningspaketet

Räddningspaketet fick först nej i representanthuset, sedan röstade senaten ja till paketet, och nu väntas det hållas en ny omröstning i representanthuset under fredagen. Utgången för en sådan omröstning är dock långt ifrån självklar.

För er som missat det innebär räddningspaketet, i stora drag, att man vill använda en totalsumma på $700 miljarder, för att staten ska kunna, antingen köpa ut, eller försäkra, osäkra tillgångar hos amerikanska finansiella institut. Detta gäller då till exempel så kallade MBS-obligationer som idag i stort sett är omöjliga att sälja på annat håll.

Detta är naturligtvis ingen mirakelmedicin som direkt kommer att få världsekonomin på fötter igen, men förhoppningarna är, som tidigare nämnt, att man ska lyckas stabilisera marknaden och på så sätt öka bankernas vilja att låna ut pengar igen. Ett steg i rätt riktning. Även om det finns en risk att paketet inte kommer att lyckas och en osäkerhet om utgången vid nästa omröstning i representanthuset, så bör man, då det finns ett akut behov för handling och det i dagsläget inte finns några alternativ till räddningspaketet, kunna förvänta sig att paketet går igenom inom en snar framtid.

Letade du efter en enkel förklaring till backgrunden till finanskrisen? Prova mitt förra inlägg om finanskrisen. Finner du något som är fel? Har du något att tillägga? Som vanligt är du välkommen att höra av dig.